Physician compensation- How to transition from volume based to value based?

A recent study performed by the nonprofit Rand Corporation and published by JAMA Health Forum showed that physician compensation continues to be centered on volume even though value-based contracting has continued to grow. Speculation is that value-based payment arrangements (VBPs) will continue to grow.  The inconsistency is that while VBPs increase, many health systems and medical groups have not found a way to transition to a compensation plan that reflects these value-based payor arrangements and upholds productivity goals and fair market value (FMV) standards.

As a physician practice executive, I frequently asked valuation experts about incorporating value-based arrangements into compensation analyses and plans.  It was difficult to get a “straight” answer. Valuation companies often fall back to wRVUs and/or volume to substantiate their compensation analyses and opinion letters.  Most organizations fear that if they base their compensation arrangements on value-based incentives, FMV of the physicians’ compensation may be difficult to achieve or validate.

Fair market value and commercial reasonableness should always be considered when evaluating and adjusting physician compensation. Nevertheless, alternative payment models continue to move towards value.  As a practice executive you will need to strike a balance between volume and value.  Should total compensation be built around value-based incentives alone?  Probably not, but how can you begin to make a greater shift towards value?

Here are a few of the elements to consider:

  • Review your VBPs and other alternative payment arrangements, for similarity and dissimilarity in metrics.
  • Do you already collect these metrics and have baselines or are you starting anew?
  • How will the “new “and existing metrics be measured?
  • What value will the metrics carry and how will it translate to the physicians’ base and incentive compensation?
  • What “weight” of the total compensation will you assign to the base salary vs incentives, bonuses?
  • Begin discussions with clinical and non-clinical leadership to understand your current benchmarks/metrics and what will be needed to meet or exceed the metrics included in the VBPs.
  • Develop focus groups and provide working sessions to assure transparency, understanding and “buy in” as you make this shift.
  • Develop a communication plan around the process.

These are just a few of the pieces you should consider when shifting part of your compensation plan from “volume” based to “value” based. Contact us to learn how to modernize your compensation to be reflective of your payor arrangements.  Envision Better Health, LLC –


Spread the word. Share this post!


  1. Reply

    חברת “אוצר הספרים” מתמחה בשיווק והפצת ספרי קודש במחירים
    זולים ברחבי הארץ והעולם. במידה
    ואתם מחפשים דירות דיסקרטיות במחירים זולים בעיר חדרה, דעו לכם כי בעזרת המערכת
    של פורטל סקס אדיר תוכלו סוף סוף למצוא את מבוקשכם.
    מערכת חיסונית- עוזר בחיזוק המערכת החיסונית בגוף וחיזוק מערכת הלימפה.
    אתר יועצים ברשת עוזר לכם לבחור קורס פסיכומטרי מבין מגוון הקורסים הקיימים, בהתאם לתקציב ולצרכים שלכם.

    אין מדובר באתר דרושים כללי ה”יורה לכל הכיוונים”, אלא על אתר מכוון אך ורק
    לתחומי המתכת, הפלסטיקה והגומי. סיגריה אלקטרונית
    סיגרלה – cigarella אתר מכירות וירטואלי
    מאובטח בתקן הגבוהה ביותר, חוויית הקנייה
    באתר מאפשרת לך לרכוש מוצרים מיבוא
    ישיר ישירות מהיצרן. אתר המדריכים של
    ישראל. אתר getcellnet, הוא האתר המוביל בישראל למכירת טאבלטים,
    טלפונים סלולרים, אביזרים לסלולר, גאדג’טים ועוד.
    האתר מכיל לוח טרמפים מקיף של נסיעות
    משותפות לכל הארץ, לאוניברסיטאות, לאירועים,
    לעבודה ולכל מקום. פיק אפ הוא לוח
    טרמפים שמאפשר לכם לפרסם נסיעות ולהצטרף לנסיעות
    שמשתמשים אחרים פרסמו על בסיס חברים משותפים

  2. Reply

    I¦ve been exploring for a bit for any high-quality articles or weblog posts in this sort of area . Exploring in Yahoo I at last stumbled upon this web site. Studying this information So i am satisfied to convey that I’ve a very just right uncanny feeling I came upon just what I needed. I so much without a doubt will make sure to don¦t forget this website and provides it a glance on a constant basis.

Leave Comment

Your email address will not be published.